Алексей Удовенко, постоянный спикер международного конгресса «Масложировая индустрия» от «Сфера конгресс», региональный директор Малайзийского совета производителей пальмового масла (Malaysian Palm Oil Council (MPOC), к.т.н., провел анализ рынка пальмового масла. Биодизель (В35) — пройденный этап, на очереди (В40), в планах (В100). В стремлении к чистой энергии правительство Индонезии планирует внедрить биодизельное топливо полностью из пальмового масла.
Для сравнения: Программа В35 требует 12 миллионов тонн сырого пальмового масла в год. Потребление пальмового масла в пищу в Индонезии — 9.0 миллионов тонн. Общее производство пальмового масла в Индонезии — 51 миллионов тонн.
График 1: Crude Palm Oil Futures (FCPO) 5d, MYR/MT
Фьючерсы на малазийское пальмовое масло выросли примерно на 1% до почти 4300 малайзийских ринггитов за тонну. Этому способствовал рост цен на соевое масло на Чикагской бирже CBOT и восстановление цен на сырую нефть.
Активный экспорт оказал поддержку пальмовому маслу: данные компании Intertek Testing Services, занимающейся сюрвейерским контролем грузов, показали, что в период с 1 по 20 октября экспорт малазийских продуктов пальмового масла вырос на 8,7%.
На прошлой неделе ЕС принял решение отложить принятие закона о вырубке лесов на год, продлив срок до декабря 2025 года. Между тем, решение Индонезии увеличить квоты на биодизель с B35 до B40 может привести к увеличению потребления на 2–2,5 млн тонн в 2025 году, что еще больше ограничит экспортную доступность пальмового масла.
Рост цен ограничен осторожностью трейдеров после введения новой структуры экспортной пошлины на сырое пальмовое масло в бюджете Малайзии на 2025 год. Пересмотренная пошлина повышает ставки на 2 процентных пункта, достигая максимума в 10% с 1 ноября.
Обзор производства пальмового масла в Малайзии за Сентябрь 2024 года.
Производство снизилось на 3,8%, запасы сырого пальмового масла выросли на 10,9%.
График 2: Brent Crude Futures (BRN1) 5d, USD/MT
Цены на нефть подскочили более чем на 7% после падения на прошлой неделе из-за опасений относительно спроса в Китае и возможных перебоев с поставками на Ближнем Востоке.
Фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 1,83% до $74,4 за баррель, в то время как фьючерсы на американскую нефть марки West Texas Intermediate выросли на 2,15% до $70,71
Более низкий прогноз Международного энергетического агентства (МЭА) относительно мирового спроса на нефть более реалистичен, чем оценка Организацией стран-экспортеров нефти. На прошлой неделе обе организации снова пересмотрели свои прогнозы в сторону понижения. По прогнозам МЭА, в следующем году на рынке нефти возникнет значительный избыток предложения, заявили в банке.
График 3: Malaysian Runggit/US Dollar (MYRUSD) 5d, USD/MT
Малайзийский ринггит торгуется на уровне 0.2318 доллар за один ринггит.
График 4: Baltic Dry index (BDI) YTD, USD
Основной индекс морских грузоперевозок Балтийской биржи в пятницу снизился вслед за снижением спроса на все сегменты судов.
Индекс BDI, учитывающий ставки на суда класса Capesize, Panamax и Supramax, потерял 18 пунктов до 1576 пунктов и упал более чем на 11% за неделю, что стало третьим недельным падением подряд.
Индекс Capesize упал на 46 пунктов до 2276 пунктов. На этой неделе индекс упал более чем на 18%. Индекс Panamax снизился на 3 пункта до 1285 пунктов и потерял более 10% за неделю. Среди более мелких сосудов индекс супрамакс потерял 4 пункта до 1250.
Алексей Удовенко, специально для sfera.fm, постоянный спикер международного конгресса «Масложировая индустрия» от «Сфера конгресс», региональный директор Малайзийского совета производителей пальмового масла (Malaysian Palm Oil Council (MPOC), к.т.н.
