Обзор рынка пальмового масла в августе 2024 года представляет Алексей Удовенко, постоянный спикер международного конгресса «Масложировая индустрия» от «Сфера конгресс», региональный директор Малайзийского совета производителей пальмового масла (Malaysian Palm Oil Council (MPOC), к.т.н.
Фьючерсный контракт на пальмовое масло с поставкой в ноябре на Бирже товаров Bursa Malaysia закрылся со снижением на 3 ринггита или 0,08% до 3895 ринггит (891,71 доллара США) за метрическую тонну. Фьючерсы на сырое пальмовое масло упали на фоне соевого масла в Чикаго.
Малайзийское пальмовое масло становится менее привлекательным. Индонезия, крупнейший экспортер пальмового масла, планирует снизить экспортные пошлины для повышения конкурентоспособности и увеличения доходов фермеров.
Экспорт малайзийских продуктов из пальмового масла снизился на 9,9% до 1 445 442 тонн в августе по сравнению с 1 604 578 тонн в июле, сообщила Intertek Testing Services. Пальмовое масло может повторно протестировать поддержку на уровне 3886 ринггит за тонну.
(Ниже представлена разбивка данных Малазийского совета по пальмовому маслу за июль)
График 1: Crude Palm Oil Futures (FCPO) 5d, MYR/MT
- Фьючерсы на малазийское пальмовое масло упали почти на 1% до уровня ниже 3865 ринггитов за тонну, снижаясь вторую сессию на фоне слабости соевого масла на рынке CBoT в пятницу.
- По прогнозам агентства Reuters, из-за слабого экспорта запасы пальмового масла в Малайзии достигнут шестимесячного максимума в конце августа. Тем временем крупнейший производитель пальмового масла Индонезия планирует снизить экспортные пошлины, чтобы повысить конкурентоспособность и увеличить доходы фермеров, что может еще больше подорвать экспортный рынок Малайзии.
- В Китае, ключевом покупателе, потребительские цены в августе выросли меньше, чем ожидалось, в то время как цены производителей пребывают в состоянии дефляции с конца 2022 года.
- Импорт пальмового масла в Индию в августе упал на 27% из-за больших запасов и отрицательной маржи, которые побудили переработчиков сократить закупки.
Ослабление ринггита смягчило медвежьи настроения. Тем временем цены на сырую нефть восстановились после решения ОПЕК+ отложить запланированное увеличение добычи с октября на декабрь.
График 2: Brent Crude Futures (BRN1) 5d, USD/MT
- Азиатские акции слегка выросли во вторник, но не смогли удержать оптимистичный рост на Уолл-стрит, поскольку опасения по поводу замедления китайской экономики омрачили настроение рынка.
- Экспорт Китая вырос в августе самыми быстрыми темпами с марта 2023 года, что свидетельствует о том, что производители спешно отгружают заказы в ожидании тарифов от ряда торговых партнеров, в то время как импорт не оправдал прогнозов на фоне слабого внутреннего спроса.
- Китайский индекс CSI300 опустился до семимесячного минимума и в последний раз торговался с понижением на 0,17%, индекс CSI Tourism опустился до рекордного минимума.
- Еще одним негативным фактором для китайской экономики стали усиливающиеся торговые напряженности, после того как Палата представителей США в понедельник приняла законопроект, направленный на ограничение бизнеса с несколькими китайскими компаниями.
- Уолл-стрит продемонстрировал впечатляющее восстановление на предыдущей сессии, после того как все три основных индекса США выросли более чем на 1%, восстановившись после снижения на прошлой неделе.
- Ожидается, что инфляция в Соединенных Штатах замедлится до 2,6% в год в августе по сравнению с 2,9% в июле.
- Фьючерсы на нефть Brent опустились во вторник примерно до 71,8 доллара за баррель, отменив ранние приросты, поскольку сохраняющиеся опасения по поводу спроса в Китае перевесили сбои в поставках из-за шторма в Персидском заливе.
Опасения по поводу слабого потребления в Китае сохраняются, поскольку переход на низкоуглеродное топливо и замедление экономики продолжают снижать рост спроса в крупнейшем в мире потребителе нефти. - Кроме того, ожидается, что потребление в Европе и США сократится по мере завершения летнего сезона и перехода нефтеперерабатывающих заводов в режим технического обслуживания.
- Ожидания сохранения избытка нефти давили на рынок, поскольку ОПЕК+ недавно отложила запланированное увеличение добычи до декабря.
- Береговая охрана США закрыла операции в Браунсвилле и других небольших портах Техаса в понедельник вечером из-за тропического шторма Франсин. Национальный центр ураганов прогнозирует, что Франсин усилится до урагана 2 категории перед выходом на берег в среду.
График 3: Malaysian Runggit/US Dollar (MYRUSD) 5d, USD/MT
Малайзийский ринггит укрепился по отношению к Доллару США стабилизировавшись на отметке до 0.2292 доллар за один ринггит.
График 4: Baltic Dry Index (BDI), USD/MT
- Рынок Capesize продемонстрировал сильное начало недели, особенно в Тихом океане. Однако в течение недели активность в Тихом океане начала замедляться, и индекс снизился в середине недели до 11,135 долларов США с 11,785 долларов США в начале недели. В Атлантике активность была более сдержанной, с разрывом между спросом и предложением. В целом, рынок продемонстрировал устойчивость, завершив неделю на более сильной ноте, при этом BCI 5TC закрылся на уровне 27 832 долларов США, что выше его начального уровня в начале недели на уровне 26 935 долларов США.
- Рынок Panamax вновь продемонстрировал снижение активности. Маршрут P1A колебался в течение всей недели на уровне 8000 долларов США. Активность из Южной Америки была стабильной. Азия показала хорошую общую динамику спроса.
- Рынок Supramax оказался довольно смешанным, поскольку летнее затишье все еще влияло на Атлантику, но в азиатской зоне было немного более позитивное настроение.
Алексей Удовенко, специально для sfera.fm, постоянный спикер международного конгресса «Масложировая индустрия» от «Сфера конгресс», региональный директор Малайзийского совета производителей пальмового масла (Malaysian Palm Oil Council (MPOC), к.т.н.
