Обзор мировых поставок восьми основных растительных масел и анализ ситуации по регионам в контексте событий недели 2-8 августа, читайте в материале Алексея Удовенко, регионального представителя Малайзийского совета производителей пальмового масла, к.т.н.
Раздел 1: еженедельный обзор
Падение цен на масличные культуры
Oil World сообщает, что на этой неделе по большей части на рынках преобладал медвежий настрой, но фундаментальные причины недавнего падения цен на зерно и семена масличных культур определить трудно. Ноябрьские фьючерсы на сою на CBOT снизились на 5% за неделю. Изменение погоды на Среднем Западе США, по-видимому, было достаточным, чтобы создать обеспокоенность по поводу неблагоприятных условий для посевов. Фьючерсы на американскую кукурузу упали на 9%. Таким образом, соотношение цен на сою по сравнению с кукурузой в последнее время увеличилось. По крайней мере, на данный момент цены на сою поддерживаются стойкостью соевого масла и шрота. Быстро развивающийся рынок биодизеля в США остается ключевым фактором роста цен на соевое масло и другие масла и жиры.
Удорожание аргентинского соевого масла к пальмовому
Рынок пальмового масла отодвинул на задний план риск засухи, вызванной Эль-Ниньо и возможные потери производства. Производство пальмового масла в Малайзии было довольно низким, как и экспорт, что позволило сохранить запасы на комфортном уровне. Это способствовало увеличению скидки на пальмовое масло по сравнению с соевым. Надбавка на аргентинское соевое масло по сравнению с пальмовым олеином увеличилась до 130-140 долларов США за тонну. На спрос повлияли обильные поставки подсолнечного и рапсового масел. Ожидается, что зависимость мирового рынка от соевого масла и пальмового масла возрастет в 2023/24 году ввиду замедления роста производства конкурирующих растительных масел, прежде всего рапсового.
Раздел 2: другие новости недели
Китай
Проект China Grain Reserves Group Ltd
27 июля стартовал проект строительства склада China Grain Reserves Group Ltd. в провинции Хубэй. Проект планируется построить в три этапа. Первый этап включает строительство склада вместимостью 200 000 тонн и вспомогательных помещений с инвестициями около 400 миллионов юаней. Ожидается, что он будет завершен в августе 2024 года. На втором и третьем этапах планируется построить склад емкостью 300 000 тонн и емкостной парк объемом 200 000 тонн. Этот проект был инициирован в Тяньмэнь в 2014 году и в ближайшее время станет одним из самых современных масложировых складов Китая.
Китай закупит больше бразильской сои в четвертом квартале
По словам трех источников Китай планирует закупить в Бразилии больший чем обычно объем семян масличных культур. Бразилия закрепляется на рынке после небывалого урожая и снижения производства в пострадавшей от засухи Аргентине. Американская соя как правило доминирует на мировом рынке с сентября, поскольку бразильский экспортный сезон подходит к концу. В этом году Бразилия произвела рекордный урожай около 155,7 млн тонн. По словам трейдеров, производство в США, вероятно, пострадает из-за меньшего количества посевов и засушливой погоды. Крупные китайские импортеры активно бронируют бразильские грузы на сентябрь и октябрь. Китай импортировал 10,27 млн тонн соевых бобов в июне, что на 24,5% больше, чем годом ранее.
Азиатско-Тихоокеанский регион
Индонезия хочет, чтобы ЕАСТ признала сертификацию ISPO
Индонезия убедила Швейцарию признать ISPO — схему сертификации устойчивого пальмового масла. Этот вопрос обсуждался на встрече министра иностранных дел Ретно Марсуди со своим швейцарским коллегой Игнацио Кассисом в Джакарте.
В ходе обсуждений особое внимание уделялось укреплению экономического сотрудничества с ЕАСТ. ЕАСТ — это торговый блок, включающий Исландию, Лихтенштейн, Норвегию и Швейцарию. У Индонезии есть соглашение об экономическом партнерстве (CEPA) с ЕАСТ, которое должно открыть доступ на рынок. Это соглашение вступило в силу в ноябре 2021 года. По данным правительства, товарооборот между Индонезией и Швейцарией вырос с почти 2 миллиардов долларов в 2021 году до 2,8 миллиардов долларов в 2022 году. Индонезия надеется, что ЕАСТ признает ISPO.
В марте 2021 года Швейцария провела голосование по вопросу CEPA между Индонезией и ЕАСТ. CEPA встретило сопротивление со стороны швейцарских активистов, выступающих против пальмового масла. Около 51,6% швейцарских избирателей одобрили сделку. Государственный секретариат Швейцарии по экономическим вопросам (SECO) ранее провел исследование по выбору схем сертификации, отвечающих требованиям CEPA. В итоге SECO выбрала четыре схемы сертификации, в том числе RSPO Identity Protected, RSPO Segregated, ISCC Plus Segregated и POIG в сочетании с RSPO Identity Protected или Segregated. Швейцарский импортер пальмового масла должен соответствовать любой из этих четырех схем, чтобы воспользоваться пониженным тарифом.
Потребление биодизеля в Индонезии в первом полугодии составило 5,41 млн тонн
Потребление биодизеля на основе пальмового масла в Индонезии за первые шесть месяцев этого года составило 5,41 млн килолитров. На этот год Индонезия выделила квоту на биодизель в размере 13,15 млн килолитров. В феврале в рамках программы B35 Индонезия повысила обязательную долю пальмового масла в биодизеле с 30% до 35%. Однако эта обязательная смесь B35 только сейчас полностью внедряется, поскольку некоторым регионам необходимо было модернизировать свою инфраструктуру, чтобы соответствовать новым требованиям. Крупнейший в мире производитель пальмового масла настаивает на широком использовании топлива на основе пальмового масла для сокращения выбросов парниковых газов.
Малайзия и Индонезия договорилась с ЕС
Малайзия и Индонезия договорились с Европейским Союзом по вопросам связанным с Постановлением ЕС касающемся вырубки тропических лесов (EUDR). Обсуждение идет через совместную группу (JTF) под председательством трех сторон. В субботу в Джакарте состоялась первая встреча JTF, на которой три стороны согласовали круг вопросов рабочей группы.
Встреча состоялась после совместной миссии Индонезии и Малайзии в Брюссель 30–31 мая 2023 года и последующего визита ЕК в Индонезию и Малайзию 26–28 июня. По итогам встречи в Брюсселе три стороны договорились определить практические решения и подходы, относящиеся к реализации EUDR.
Южная Азия
Индия
Индия повысила тариф на RBD Olein
1 августа 2023 года правительство Индии повысило тарифную цену RBD Olein и CDSBO на 2% и 0,6% соответственно, однако снизило тариф на CPO на 0,7%. Новый тариф на импорт будет действовать с 1 по 15 августа 2023 года. Тарифная ставка на CPO, Олеин и CDSBO была пересмотрена до 896 долларов США/т (с 902 долларов США/т), 939 долларов США/т (с 921 долларов США/т) и 1014 долларов США/т (с 1008 долларов США/т) соответственно. Эффективная импортная пошлина на олеин и CDSBO увеличилась на 206 индийских рупий за тонну (2,51 доллара США за тонну) и на 27 индийских рупий за тонну (0,32 доллара США за тонну), а импортная пошлина на CPO незначительно снизилась на -27 индийских рупий за тонну (0,32 доллара США за тонну).
Бангладеш
Опасность для здоровья возрастает, необходимы срочные меры
На рынках страны продажа масла продолжается, несмотря на запрет, введенный правительством 31 июля. Запрет, введенный в прошлом году неоднократно продлевался. Ассоциация переработчиков растительного масла (BVORBMA) запросила еще одно продление. Более 50% соевого масла продается в стране на развес, что представляет серьезную опасность, особенно для малоимущих граждан. Растительное масло при транспортировке и хранении теряет качество. Кроме того, мелкие розничные торговцы продают его в антисанитарных условиях. Рынок пищевого масла нестабилен, взвинчивание цен и искусственные кризисы негативно сказываются на потребителях. Вся надежда по обеспечению приоритетности общественного здравоохранения над интересами производителей и поставщиков возлагается на правительство.
Африка
Кения
Кенийский шиллинг дешевеет
Кенийский шиллинг менее чем за 50 месяцев вдвое подешевел к доллару США. Несколько коммерческих банков уже продают доллары США выше отметки в 150 кенийских шиллингов, настраивая потребителей на новую волну повышения цен на импортные товары. Страна продолжает бороться с нехваткой иностранной валюты. Средняя цена продажи доллара приближалась к отметке в 150, однако Центральный банк Кении (ЦБК) установил средний обменный курс на уровне 142,98 кенийских шиллингов, что отражает огромную разницу между официальным курсом и фактическим.
Европа
Россия может поставить рекорд по экспорту подсолнечного масла
Россия может экспортировать рекордные объемы подсолнечного масла не только в текущем, но и в будущем сезоне. Объемы экспорта могут достигать 4 млн и 6,5 млн тонн соответственно. С учетом рекордных переходящих остатков по масличным культурам, объемы производства масла может вырасти с 9 млн тонн до 12,5 млн тонн.
«Мы рассчитываем, что сможем экспортировать почти 6,5 млн тонн масла и более 4 млн тонн шрота», — исполнительный директор Масложирового союза Михаил Мальцев.
Глава отраслевого союза отметил, что производство подсолнечного масла прогнозируется на уровне более 6,4 млн тонн (+10% по сравнению с сезоном 2021/2022), а экспорт 4 млн тонн. При этом экспортный потенциал подсолнечного масла не был реализован в полной мере: в России зафиксированы рекордно высокие переходящие запасы подсолнечника. По данным Института конъюнктуры аграрного рынка (ИКАР), они составляют более 1,5 млн тонн, а по оценкам Масложирового союза — около 2 млн тонн.
Украина в июле экспортировала 500 тысяч тонн подсолнечного масла
Украинский экспорт подсолнечного масла в июле составил более 500 тыс. тонн, что значительно превысило предыдущие ожидания, которые основывались на предположении значительного сокращения запасов подсолнечника. Экспорт подсолнечного масла в июле превысил показатель двух предыдущих месяцев — в июне Украина экспортировала 476 тыс. тонн, в мае — 453 тыс. тонн.
Крупнейшими импортерами украинского подсолнечного масла были Румыния (около четверти всего объема) и Индия. Всего с начала сезона 2022/23 украинский экспорт подсолнечного масла составил почти 5,2 млн тонн (за аналогичный период прошлого сезона — 4,1 млн тонн).
Урожай зерновых и масличных в Украине может превысить прошлогодний
Украинская зерновая ассоциация (УЗА) обновила оценку урожая зерновых и масличных культур в Украине в этом году, увеличив ее на 7,8 млн тонн до 76,8 млн тонн. Также обновленный показатель превышает результат прошлого года, 73,8 млн тонн. В этих условиях экспорт из Украины в 2023/24 МГ потенциально может составить почти 48 млн тонн. В прошлом сезоне, по данным УЗА, экспорт достиг 58 млн тонн.
Украина призвала Францию и Великобританию присоединиться к переговорам
20 отраслевых ассоциаций направили обращение президенту Франции Эммануэлю Макрону и премьер-министру Великобритании Риши Сунаку с призывом присоединиться к решению проблемы разблокировки Черноморского зернового коридора. Об этом сообщает пресс-служба Украинской аграрной конфедерации, которая инициировала указанное обращение.
«В целях восстановления торговли продовольствием мы обращаемся к Великобритании и Франции с просьбой присоединиться к ООН, Турции и Украине в качестве сторон, ведущих переговоры с Россией о полном разблокировании логистические маршруты в акватории Черного моря», — говорится в документе.
Рынок Казахстана является одним из самых привлекательных для масложировой отрасли Российской Федерации
Большое значение имеет геополитический фактор: например, Казахстан может выступать хабом для дальнейших поставок в соседние страны (Китай, Афганистан и Турцию).
Действующие в рамках ЕАЭС единые таможенные правила значительно упрощают экспорт масложировой продукции в Казахстан и позволяют России частично интегрироваться в глобальные транспортные узлы с последующим выходом в другие макрорегионы. Помимо упрощенных таможенных процедур, в России и Казахстане одинаковые требования к документообороту и обязательной сертификации продукции. Еще одним окном возможностей является локализация производства масложировой продукции в Казахстане, что дает дополнительные преимущества при выходе и закреплении на внутреннем рынке страны, а также дополнительные возможности для увеличения последующего экспорта масложировой продукции в соседние страны, — Наталья Корой, генеральный директор масложирового направления Группы «Русагро».
Америка
Аргентина
Перспективы рынка сои в Аргентине ухудшились из-за засухи
Министерство сельского хозяйства США (USDA) пересмотрело свой прогноз урожая сои в Аргентине, пострадавшей от засухи, в сторону понижения до 21,25 млн тонн на 2022/2023 маркетинговый год. По сообщению Министерства сельского хозяйства США, более низкие, чем ожидалось, урожаи привели к тому, что его текущая оценка на 3,75 млн тонн ниже официального прогноза.
Переработка сои оценивалась в 29,5 млн тонн в 2022/23 году, но ожидалось, что в 2023/24 году объем переработки вырастет до 41 млн тонн. Внутреннее потребление составило 35,1 млн тонн в 2022/23 году, но ожидалось, что в следующем сезоне оно достигнет 47,3 млн тонн.
США
Прогноз предложения сои в США ужесточается
Министерство сельского хозяйства США снизило площадь посевов сои до 83,5 млн акров. В своем июньском отчете о посевных площадях Министерство сельского хозяйства США (USDA) сократило площади, засеянные соей, до 83,5 млн с 87,51 млн акров.
Раздел 3: еженедельные данные
Цены на пальмовое масло
- Средняя цена сырого пальмового масла (CPO) снизилась на 156 ринггитов за тонну, с 3 971 до 3 815 ринггитов за тонну.
- Это связано с ожиданиями роста производства, запасов и замедления экспорта.
Согласно последней оценке MPOA, запасы Малайзии на конец месяца вырастут до 5-месячного максимума благодаря увеличению производства почти на 10%. - По данным Южной ассоциации производителей пальмового масла (SPPOMA), производство пальмового масла в Малайзии за период с 1 по 5 августа увеличилось на 18,65% по сравнению с предыдущим месяцем.
- Фьючерсы на малазийское пальмовое масло снизились на 4,77% из-за ожиданий роста производства, запасов и замедления экспорта.
- Контракты на пальмовое масло с поставкой в октябре закрылись на 185 ринггитов ниже, или на 4,77%, до 3693 ринггитов (808 долларов) за тонну.
- Фьючерсы на малазийское пальмовое масло продолжили снижение, достигнув самого низкого уровня за шесть недель.
- Макроэкономический сценарий оказывает сильное давление на комплекс пищевых масел после того, как Fitch понизило рейтинг долгового рынка США.
- Ожидается, что экспорт пальмового масла в августе снизится, а запасы увеличатся.
- Прогнозируется, что цены на сырое пальмовое масло будут торговаться в узком диапазоне от 3600 до 3900 ринггитов.
Международные цены
- Средняя цена на сырое пальмовое масло на международном рынке снизилась на 45 долларов США за тонну с 1 008 долларов США за тонну (CIF Роттердам) до 963 долларов США за тонну.
- Пальмовое масло на европейском рынке растительных масел снизилось во вторник вслед за фьючерсами, на ожиданиях сокращения экспорта и роста запасов пальмового масла в Малайзии.
- Цена спроса была на 38 до 53 долларов ниже, чем на предыдущей неделе, из-за ожиданий роста производства, увеличения запасов и замедления роста экспорта.
- Цена спроса на лауриновые масла были на 6-31 доллар ниже, чем на предыдущей неделе, из-за низкого спроса, особенно в ЕС, со стороны сектора олеохимии.
- Между тем, потребление биодизеля в Индонезии за первые шесть месяцев этого года составило 5,41 млн килолитров.
- Рейтинговое агентство Fitch на прошлой неделе понизило рейтинг Соединенных Штатов с AAA до AA+.
- Цены на соевое масло снизились после того, как данные правительства США сообщили об улучшении состояния посевов соевых бобов.
- Министерство сельского хозяйства США оценило 54% урожая сои как хорошее или отличное, по сравнению с 52% на прошлой неделе.
Ежемесячный обзор
Экспорт и импорт Малайзии
Экспорт по основным направлениям (MT)
Производство и запасы
Среднемесячные цены
Алексей Удовенко, специально для sfera.fm
