Развитие рынка возобновляемого биодизельного топлива, неопределенная ситуация в Китае и сборы сои в Бразилии, где ожидается рекордный показатель урожая этой сельскохозяйственной культуры — все эти факторы будут оказывать влияние на то, каким будет глобальный рынок сои в 2023 году, а также последующие периоды.
Такие доводы приводит Скотт Герлт (Scott Gerlt), представитель Американской ассоциации производителей сои (ASA). Свои тезисы он озвучил на очередном форуме Agricultural Outlook. Издание Sfera.fm пересказывает основные тезисы выступления эксперта.
Биодизель и возобновляемое биодизельное топливо
Коротко рассказав, как соевые бобы используются для производства биотоплива, Герлт назвал основные отличия между обычным биодизелем, который уже хорошо зарекомендовал себя в качестве отдельной товарной категории после 15 лет существования на рынке и условным новичком — возобновляемым биодизелем.
Главным отличием является то, что просто биодизель чаще всего смешивают со стандартным дизелем, полученного из нефти, в соотношении 20 на 80, а возобновляемый, который является полноценным углеводородом, может полностью заменить продукты из нефти, то есть полностью сделан из растительного масла или других жиров, в том числе животных жиров.
Кроме того, для производства возобновляемого дизеля применяются те же механики, процессы и технологии, что и при производстве дизеля из обычной ископаемой нефти. Из-за этого часто такое топливо выпускают те же нефтегазовые компании, используя одни и те же производственные мощности, на которые делают стандартное топливо.
Автобус, который в качестве топлива использует биодизель на основе соевого масла. Источник фото: Wikipedia
Согласно подсчетам Управления энергетической информации США (Energy Information Administration, EIA), производство биодизеля и возобновляемого биодизеля неуклонно растет: с начала прошлого десятилетия и по итогам 2021 года эти объемы достигли порядка 4 млрд галлонов (примерно 14,1 млрд литров).
Причем если 10 лет назад промышленность выпускала в основном биодизель (напомним, что здесь подразумевается смесь, которая на 20% состоит из чистого биотоплива, а остальные 80% — обычный нефтяной дизель), то в течение нескольких последних лет его доля постепенно сокращается.
Стоит также отметить, что в 2022 году мощности для выпуска возобновляемого дизельного топлива выросли (в нем, напомним, нет производных из нефти) примерно на 50%. В EIA ожидают аналогичного роста и по итогам этого года. Если все заявленные проекты по производству возобновляемого дизеля будут реализованы, то они смогут выпускать на рынок дополнительно порядка 7 млрд галлонов (почти 24,5 млрд литров) экологического топлива в год.
Скотт Герлт особо отметил, что в США заводы по выпуску биодизеля расположены на Среднем Западе, вблизи так называемого сельскохозяйственного (или фермерского) пояса и главных районов выращивания сои. При этом обычно площадь завода по производству возобновляемого биодизеля значительно больше, чем просто биодизеля — в некоторых случаях разница в размерах может достигать в восемь раз.
Такие производства можно встретить также на американском Среднем Западе и в западной части штата Калифорния. В прошлом году для производства примерно половины всего биодизеля использовали сою, а доля этого сырья в возобновляемом дизельном биотопливе была значительно меньше и достигала лишь 14% — в остальных случаях применялись другие пищевые масла и различные животные жиры. Однако отрасль испытывает дефицит подобного сырья, что мешает ее масштабированию, поэтому она все больше полагается на сою, которая потенциально может быть произведена в необходимом количестве и с минимальными выбросами углекислого газа в атмосферу.
Как прогнозы влияют на рынок сои
Вместе с тем недавние прогнозы Агентства по охране окружающей среды (Environmental Protection Agency, EPA) оказали заметное влияние на будущее биотоплива, подчеркнул Герлт во время своего выступления.
«Если бы [история развития экологичного топлива] была фильмом, то прогноз роста производства этого продукта от EIA был бы первой частью, в которой все хорошо. А печальная часть сюжета, которая добавляет напряженного ожидания, — это прогнозы от EPA».
Речь идет об опубликованном в декабре 2022 года отчете EPA, в котором говорится, что производство биодизеля в США выросло в прошлом году на рекордные 500 млн галлонов (около 1,9 млрд литров). Однако там же говорится, что в течение следующих трех лет выпуск такого вида топлива в стране вырастет лишь на 200 млн галлонов (около 757 литров) — и эта цифра сильно отличается от прогнозируемых EIA объемов, которые исчисляются несколькими миллиардами галлонов.
По мнению представителя отраслевого объединения, столь сильная разница в оценках объясняется тем, что экологическое ведомство опирается на базовый 10-летний показатель роста урожаев сои, выпущенный Минсельхозом США (USDA). Герлт указывает, что в данных USDA есть некоторые допущения: например, там не учтены различные меры по стимулированию росту производства сои, а также обязательства по увеличению объемом использовании энергии, получаемой не из ископаемых источников, а возобновляемых. Кроме того, EPA не учитывает, что для создания биодизеля используется не только соя, но и другое сырье, в частности рапсовое масло. Скотт Герлт упрекает EPA в том, что в своем докладе сделали не прогноз того, как будет развиваться производство биодизеля, а показали лишь его базовый уровень.
Однако согласно данным ассоциации производителей сои и статистического ведомства Минсельхоза, прогноз EPA сразу же повлиял на рентабельность переработки сои. Если маржа в центральной части штата Иллинойс выросла с $1,30 за бушель (один бушель равен примерно 38,5 кг) до $4,30 за бушель в ноябре 2022-го, чему способствовали некоторые события на мировых рынках пищевых растительных масел, то после публикации доклада EPA маржа рухнула до $1,5. Доля соевого масла в шроте, которая исторически была на уровне 30-35%, но в минувшем году увеличилась до 50-55%, снова опустилась до 40%.
Сейчас рынок замер в ожидании публикации EPA обязательств по уровню использованию энергии из возобновляемых источников. Герлт обращает внимание, что многие переработчики сои занимаются переоценкой своих мощностей. «Мы все сейчас собираемся подождать и посмотреть [какие цифры опубликует EPA]», — уточнил представитель отраслевого объединения.
Мировой рынок сои в 2023 году
Скотт Герлт отмечает, что действия Китая довольно сложно расшифровать и спрогнозировать. В текущем году это стало почти невозможно, потому что эта страна, выступающая самым крупным покупателем сои, сократили запаса её запасы. Кроме того, Китай в течение последних пары лет стал закупать меньше сои на внешних рынка и, соответственно, упали объемы переработки внутри страны. На все эти события наложилась торговая война Китая и США, которая началась во времена президента Дональда Трампа и стала причиной того, что импорт сои из США в Китай сократился. Ко всему прочему, разразившиеся несколько лет назад сильная вспышка африканской чумы свиней привела к заметному снижению количества свиней.
Вместе с тем Герлт говорит о довольно странной ситуации: выпуск свинины в Китае за последние восемь кварталов растет (если сравнивать год к году), но, по-видимому, спрос на такое мясо внутри страны, равно как и на соевый шрот, снижается. А возможностей долго хранить свинину у Китая тоже нет, полагает эксперт. В своем выступлении он честно признался, что не знает, что происходит, но убежден, что складывающаяся сейчас в Китае ситуация будет оказывать большее влияние на рынок сои в будущем.
Рассказывая о других аспектах международного рынка сои, он заявил, что производство этой сельскохозяйственной культуры в Южной Америке заметно упало. В первую очередь это касается Аргентина. Но несмотря на спад, ряд аналитиков ожидает восстановление урожая сои в Парагвае и прогнозируют рекордные сборы в Бразилии, который, в свою очередь, может подстегнуть спрос на сою внутри страны.
Что касается США, то по прогнозам Герлта, в этом году фермеры увеличат посевные площади под кукурузы и уменьшать под сою. Это связано с тем, что цена на сою немного снизились, а на кукурузу немного выросли и американским аграриям стало выгоднее выращивать именно кукурузу.
Автор: Виктор Красильников
